EKUITAS

E  K  U  I T  A  S

A.   Pendahuluan

E

kuitas adalah hak residual atas aset entitas setelah dikurangi liabilitas. Dengan kata lain, ekuitas merupakan aset bersih (net assets) entitas atau selisih antara total aset dan total liabilitas. Atau instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang menambah nilai aset keuangan entitas dan liabilitas keuangan atau instrumen ekuitas entitas lain. Ekuitas sebagai bagian hak pemilik dalam entitas harus dilaporkan sedemikian rupa sehingga memberikan informasi mengenai sumbernya secara jelas dan disajikan sesuai dengan peraturan perundangan dan akta pendirian yang berlaku. [1]

Ekuitas entitas terkait dengan bentuk hukum entitas, yaitu entitas perorangan (proprietorships), persekutuan (partnerships), dan korporasi atau perseroan (corporations). Dalam kasus entitas perorangan, ekuitas pemilik pada aset disajikan pada sebuah akun modal tunggal. Saldo akun ini adalah hasil akumulasi dari investasi pemilik, penarikan oleh pemilik, dan laba atau rugi periode lalu. Di dalam persekutuan, akun modal dibentuk untuk masing-masing mitra/sekutu (partner). Saldo akun modal mengikhtisarkan jumlah investasi, penarikan, dan bagian dari laba atau rugi periode  lalu untuk masing-masing sekutu dan akun ini mengukur modal masing-masing sekutu dalam aset entitas. Dalam sebuah perseroan (Perseroan Terbatas – PT), selisih antara aset dan liabilitas disebut sebagai ekuitas pemegang saham (stockholders’  atau shareholders’ equity) atau ekuitas pemilik (owners’ equity), atau modal korporasi (corporate capital).

Penyajian ekuitas di laporan posisi keuangan pada entitas perseroan terdiri atas:

a.    Modal kontribusi atau modal disetor (contributed capital – paid in capital).  Pada  umumnya disajikan dalam dua bagian, yaitu: (1) modal saham (capital stock – share capital), dan (2) tambahan modal disetor atau agio saham (additional-paid in capital or share premium).  Modal saham terdiri dari saham preferen dan saham biasa, sedangkan  tambahan modal disetor merupakan investasi pemegang saham dari pembayaran yang melebihi nilai nominal saham. Tambahan modal disetor juga dipengaruhi oleh berbagai transaksi seperti pembelian/perolehan kembali saham, dividen saham, pelunasan saham, dan konversi saham.

b.    Saldo laba (retained earnings). Jumlah laba periode lalu yang tidak dibagikan kepada pemegang saham dilaporkan sebagai saldo laba.

c.     Saham treasuri (treasury stock).  Pada saat entitas membeli kembali sahamnya, maka pembelian kembali saham tersebut sebagai “saham beredar yang diperoleh kembali” atau “saham treasuri.” Jumlah yang dibayar untuk membeli kembali saham treasuri tersebut disajikan sebagai pengurang ekuitas pemegang saham.

d.    Ekuitas lain (others equity).  Merupakan jumlah pos-pos  yang berkaitan dengan pendapatan komprehensif lain. Komponen ekuitas lain merupakan komponen  laba rugi komprehensif yang terdiri dari:

i.      Perubahan dalam surplus revaluasi;

ii.     Keuntungan dan kerugian aktuarial atas program manfaat pasti yang diakui;

iii.   Keuntungan dan kerugian yang timbul dari penjabaran laporan keuangan dari entitas asing;

iv.   Keuntungan dan kerugian dari pengukuran kembali aset keuangan yang dikategorikan sebagai tersedia untuk dijual; dan

v.    Bagian efektif dari keuntungan dan kerugian instrumen lindung nilai arus kas.

e.    Kepentingan non-pengendali (non-controlling interest).  Merupakan bagian ekuitas entitas anak yang tidak dimiliki oleh entitas induk.

 Jika tidak memiliki entitas anak, maka tidak terdapat akun kepentingan nonpengendali.  Sehingga komponen ekuitas terdiri dari: modal disetor, tambahan modal disetor, saldo laba, dan komponen ekuitas lain.

Beberapa istilah yang terkait dengan ekuitas, yaitu (1) modal dasar (modal saham yang diotorisasi – authorized shares capital) didefinisikan sebagai jumlah maksimum saham yang diizinkan atau diotorisasi untuk diterbitkan sesuai dengan akta pendirian entitas,  (2) modal saham yang belum diterbitkan (unissued shares) merupakan jumlah saham yang diotorisasi namun belum diterbitkan atau belum ditempatkan, (3) modal saham yang diterbitkan (issued shares) merupakan jumlah saham yang diterbitkan atau ditempatkan (didistribusikan kepada pemegang saham), (4) modal saham yang beredar (outstanding shares) jumlah saham yang diterbitkan dan masih di tangan pemegang saham (diterbitkan dikurangi dengan saham treasuri – issued less treasury shares), dan (5) saham treasuri atau saham beredar yang diperoleh kembali (treasury shares) merupakan saham yang diterbitkan dan diperoleh kembali oleh entitas yang menerbitkan tetapi belum ditarik, dan  (6) modal ditempatkan dan  disetor penuh (modal disetor – issued and fully paid) merupakan jumlah saham yang telah diterbitkan atau ditempatkan  dan disetor penuh oleh pemegang saham.

B.    Jenis-jenis  Saham

Pada saat perseroan terbatas berdiri biasanya hanya diterbitkan satu jenis saham yang disebut dengan saham biasa (ordinary shares – common stocks). Entitas kemudian menyadari adanya keuntungan dengan menerbitkan satu atau lebih jenis saham lainnya dengan prioritas dan hak-hak yang berbeda. Saham dengan hak-hak tertentu yang melebihi saham biasa disebut dengan saham preferen (preference shares – preferred stocks).

1.    Saham Biasa

Pemegang saham biasa dari suatu perseroan terbatas dapat disebut pemilik sesungguhnya dari perseroan tersebut. Jika kinerja entitas buruk, pemegang saham biasa dapat kehilangan sebagian atau seluruh investasinya karena mereka dapat menerima bagian kas dari entitas hanya setelah kewajiban terhadap semua pihak-pihak lain (seperti kreditor, karyawan, pemerintah, dan pemegang saham preferen) telah dipenuhi. Sebaliknya jika kinerja entitas baik, pemegang saham biasa dapat memperoleh keuntungan karena mereka memiliki seluruh aset entitas setelah dikurangi liabilitas yang harus dipenuhi kepada pihak lain. Singkatnya, pemegang saham biasa memiliki risiko yang lebih besar, namun mereka juga dapat memperoleh imbalan  yang lebih tinggi pula pada investasi mereka.

Di luar batasan-batasan yang ada dalam anggaran dasar entitas, ada hak-hak dasar tertentu yang dimiliki setiap pemegang saham biasa. Hak-hak tersebut adalah sebagai berikut:

a.    Memberikan suara dalam pemilihan direksi dan menentukan kebijakan tertentu entitas seperti rencana kompensasi manajemen atau akuisisi entitas yang besar.

b.    Memelihara proporsi kepemilikan saham dalam entitas melalui pembelian saham biasa tambahan jika dan ketika saham tambahan tersebut diterbitkan. Hak ini disebut dengan hak memesan efek terlebih dahulu - HMETD (preemptive right) dan menjamin bahwa persentase kepemilikan pemegang saham biasa dari seorang pemegang saham tidak terdilusi tanpa dikehendaki olehnya.

2.    Saham Preferen

Saham preferen adalah saham dengan kelas khusus yang memiliki beberapa preferensi atau kelebihan atau fitur yang tidak dimiliki oleh saham biasa. Karakteristik berikut adalah yang paling penting dengan penerbitan saham preferen:

a.    Preferensi atas dividen.

b.    Preferensi atas aset pada saat likuidasi.

c.     Dapat dikonversi menjadi saham biasa.

d.    Tidak mempunyai hak suara.

Saham preferen biasanya diterbitkan dengan suatu nilai nominal atau nilai pari (par-value shares), dan preferensi dividen dinyatakan sebagai suatu persentase dari nilai nominal. Jadi pemegang saham preferen 8%, dengan nilai nominal Rp1.000 memberikan hak dividen tahunan Rp80 per saham sebelum ada pembagian dividen tunai kepada pemegang saham biasa. Saham ini biasanya disebut saham preferen 8%. Dalam kasus saham preferen tanpa nilai nominal (no-par shares), preferensi dividen dinyatakan sebagai jumlah rupiah spesifik, misalnya Rp70 per saham. Atau berhak memperoleh dividen sebesar Rp70 per saham sebelum dividen tunai dibayarkan kepada pemegang saham biasa. Saham ini umumnya disebut saham preferen Rp70.

Karakterisitik paling umum yang melekat pada saham preferen adalah:

a.    Saham preferen kumulatif dan non-kumulatif.

b.    Saham preferen partisipasi.

c.     Saham preferen konvertibel.

d.    Saham preferen yang dapat ditarik.

e.    Saham preferen yang dapat ditebus.

C.    Akuntansi Penerbitan Saham

Masalah akuntansi yang ada pada penerbitan saham adalah: (1) akuntansi untuk saham dengan nilai nominal dan tanpa nilai nominal, (2) akuntansi untuk saham yang  diterbitkan secara pesanan, (3) akuntansi untuk saham yang diterbitkan  dalam transaksi nonkas, (4) akuntansi untuk biaya penebitan saham.

1.    Penebitan secara tunai

Saham dapat diterbitkan dengan nilai nominal tanpa nilai nominal dengan nilai dinyatakan, serta tanpa nilai nominal dan tanpa nilai dinyatakan.

a.    Saham dengan nilai nominal

Asumsikan PT Jayakarta menerbitkan 4.000 lembar saham biasa dengan nilai nominal sebesar Rp10.000 pada tanggal 1 April 2013 dengan nilai sebesar Rp45.000.000 tunai. Jurnal untuk mencatat transaksi tersebut adalah sebagai berikut.

Kas  Saham  Biasa Tambahan Modal Disetor

45.000.000

40.000.000 5.000.000

b.    Saham tanpa nilai nominal

Jika, dalam contoh tersebut, saham biasa tidak memiliki nilai nominal, tetapi memiliki nilai dinyatakan atau nilai ditetapkan sebesar Rp10.000, maka jurnalnya akan sama saja. Namun, jika tidak ada nilai ditetapkan, seluruh kas yang diterima pada penjualan saham dicatat dengan mengkredit akun modal saham, dan tidak ada tambahan modal disetor atau agio saham tersebut. Dengan mengasumsikan saham PT Jayakarta adalah saham biasa yang tidak memiliki nilai nominal maupun nilai ditetapkan, jurnal untuk mencatat penjualan 4.000 lembar seharga Rp45.000.000 adalah sebagai berikut.

Kas Saham  Biasa

45.000.000

45.000.000

Akuntansi saham preferen pada saat penerbitannya sama dengan akuntansi saham biasa. Bila jumlah yang diterima dari penerbitan saham tersebut lebih besar daripada nilai nominalnya, selisih yang terjadi dicatat pada akun Tambahan Modal Disetor  atau Agio Saham (Additonal Paid-in Capital in Excess of Par atau  Share  Premium).

Sebagai ilustrasi, misalkan PT Jayakarta menerbitkan 10.000 lembar saham preferen dengan nilai nominal Rp10.000 seharga Rp12.000 per saham. PT Jayakarta mencatat penerbitan ini sebagai berikut.

Kas Saham  Preferen Tambahan Modal Disetor

120.000.000

100.000.000 20.000.000

2.    Saham yang Diterbitkan Berdasarkan Pesanan

Saham dapat diterbitkan berdasarkan pesanan. Suatu pesanan (subscription) adalah kontrak hukum yang mengikat antara pemesan atau pembeli saham (subscriber) dan entitas (penerbit saham). Suatu pesanan membuat enitas mempunyai hak – hak tertentu sebagai pemegang saham kecuali jika hak-hak tertentu sebagai pemegang saham ditahan oleh hukum atau oleh kontrak. Biasanya, sertifikat saham yang membuktikan besarnya kepemilikan tidak akan diterbitkan sampai seluruh harga pesanan telah diterima entitas.

Jurnal berikut mengilustrasikan pencatatan penerbitan saham yang dijual berdasarkan pesanan.

1-30 November: Menerima pesanan 5.000 lembar saham biasa dengan nilai nominal sebesar Rp1.000 dan harga jual sebesar Rp12.500 per lembar saham, dengan 50% dibayar di muka, sedangkan sisanya dibayar 60 hari kemudian.
Piutang kepada Pemesan Saham Biasa Saham Biasa yang Dipesan Tambahan Modal Disetor Kas Piutang kepada Pemesan Saham Biasa	62.500.000 31.250.000	5.000.000 57.500.000 31.250.000

1-31 Desember: Menerima pelunasan setengah dari sisa piutang pesanan saham dan menerbitkan saham kepada pemesan saham yang telah membayar penuh sebanyak 2.500 lembar.
Kas Piutang kepada Pemesan Saham Biasa Saham Biasa yang Dipesan Saham Biasa	15.625.000 2.500.000	15.625.000 2.500.000

Modal disetor merupakan jumlah yang akan dilaporkan dalam seksi ekuitas pada laporan posisi keuangan tanggal 31 Desember sebagai berikut.

Ekuitas
Modal Disetor Saham Biasa, nilai nominal Rp1.000, 2.500 lembar ditempatkan dan disetor Saham Biasa yang Dipesan, 2.500 lembar Tambahan Modal Disetor	Rp  2.500.000        2.500.000      57.500.000
	Rp62.500.000
Dikurang: Piutang kepada Pemesan Saham Biasa	(15.625.000)
Total Modal Disetor	Rp46.875.000

Piutang kepada Pemesan Saham Biasa normalnya tidak boleh disajikan sebagai aset, tetapi sebagai pengurang ekuitas.

Jika pemesan membatalkan pesanan karena gagal membayar sisa pesanan ketika jatuh tempo, entitas dapat (1) mengembalikan jumlah pembayaran yang telah dilakukan, (2) mengembalikan jumlah yang telah dibayarkan dikurangi biaya yang terjadi pada saat menjual kembali saham tersebut, (3) menyatakan jumlah yang dibayarkan oleh pemesan telah hangus dan mencatat jumlah yang telah dibayarkan sebagai tambahan dari pembatalan penjualan saham, dan (4) menerbitkan saham yang sebanding dengan jumlah pembayaran yang telah dilakukan.

3.    Saham yang Diterbitkan dalam Transaksi Nonkas

Saham yamg diterbitkan sehubungan dengan penyertaan modal dalam bentuk penyerahan aset nonkas atau  pemberian jasa umumnya dinilai sebesar nilai wajar aset atau nilai wajar saham yang bersangkutan, tergantung mana yang lebih jelas. Jika nilai wajar saham yang diterbitkan dan aset atau jasa yang diterima belum dapat ditentukan, maka seharusnya digunakan teknik penilaian yang tepat, misalnya melalui entitas penilai.

Serangkaian transaksi berikut mengilustrasikan prosedur pencatatan penerbitan 10.000 lembar saham biasa dengan nilai nominal Rp10.000 yang ditukar dengan tanah pada PT Angkasa Pura dalam berbagai keadaan.

1.     Nilai wajar tanah belum dapat ditentukan oleh PT Angkasa Pura, tetapi nilai  wajar saham diketahui sebesar Rp140.000.000.
Tanah Saham Biasa  Tambahan Modal Disetor	140.000.000	100.000.000 40.000.000

2.     Nilai wajar saham belum dapat ditentukan oleh PT Angkasa Pura, tetapi nilai wajar tanah diketahui sebesar Rp150.000.000.
Tanah Saham Biasa Tambahan Modal Disetor	150.000.000	100.000.000 50.000.000

3.     Nilai wajar saham maupun nilai wajar tanah belum diketahui oleh PT Angkasa Pura. Konsultan independen menetapkan nilai tanah sebesar Rp125.000.000 berdasarkan pada arus kas didiskontokan yang diharapkan.
Tanah Saham Biasa Tambahan Modal Disetor	125.000.000	100.000.000 25.000.000

4.    Biaya Penerbitan Saham

Entitas umumnya membayar berbagai biaya dalam penerbitan atau perolehan kembali instrumen ekuitasnya (saham). Biaya penerbitan saham  atau biaya emisi saham (share issuance costs) antara lain berupa biaya pendaftaran dan komisi lain yang ditetapkan, biaya yang dibayarkan kepada penasehat hukum, dan penasehat profesional lain, biaya percetakan dan meterai. Biaya yang timbul dari transaksi ekuitas dicatat sebagai pengurang ekuitas (pengurang tambahan modal disetor)  sepanjang biaya tersebut merupakan biaya tambahan yang dapat diatribusikan secara langsung dengan transasksi ekuitas, tetapi diabaikan jika tidak dapat diatribusikan secara langsung. Biaya transaksi ekuitas yang diabaikan tersebut diakui sebagai beban.

D.   Perolehan Kembali Saham Beredar

Pada saat saham entitas yang telah diterbitkan kemudian diperoleh kembali dan dipegang atas nama entitas penerbit, saham tersebut disebut sebagai Saham yang Diperoleh Kembali (Shares Reacquired – Shares Repurchases) atau Saham Treasuri (Treasury Shares). Jika entitas memperoleh kembali saham yang telah diterbitkan dikurangkan dari ekuitas. Dengan kata lain, saham treasuri tidak mengurangi jumlah saham yang diterbitkan tetapi mengurangi jumlah saham yang beredar. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari pembelian, penjualan, penerbitan, atau pembatalan instrumen ekuitas entitas tidak dapat diakui dalam laporan laba rugi. Keuntungan atau kerugian timbul dari aktivitas operasi, investasi entitas, dan bukan dari transaksi dengan pemegang saham.

Saham sebuah entitas dapat diperoleh kembali untuk ditarik secara langsung atau diperoleh kembali dan disimpan sebagai saham diperoleh kembali.

Terdapat dua metode pencatatan saham yang diperoleh kembali, yaitu: (1) metode biaya perolehan (cost method), yang mencatat saham yang diperoleh kembali dalam satu akun ekuitas khusus sampai saham dilepas kembali atau ditarik, dan (2) metode nilai nominal (par value method), yang mencatat pembelian saham yang diperoleh seolah-olah saham akan ditarik.

1.    Metode Biaya

Dengan metode biaya, saham yang diperoleh kembali dicatat sebesar harga perolehan kembali dan disajikan sebagai pengurang akun modal saham, untuk saham sejenis, disajikan dalam jumlah lembar dan nilai nominal. Kemudian, selisih antara harga perolehan kembali dengan nilai nominal disajikan sebagai pengurang atau penambah akun Tambahan Modal Disetor. Jika tambahan modal disetor menjadi defisit karena transaksi perolehan kembali, defisit tersebut dibebankan pada Saldo Laba.

2.    Metode Nilai Nominal

Dengan metode nilai nominal, saham yang diperoleh kembali dicatat sebesar nilai nominal saham yang bersangkutan dan disajikan sebagai pengurang akun modal saham. Apabila saham yang diperoleh kembali tersebut semula dikeluarkan dengan harga di atas nilai nominal, akun Tambahan Modal Disetor akan didebit dengan Tambahan Modal Disetor yang bersangkutan. Dalam hal jumlah yang dibayarkan lebih besar daripada jumlah yang diterima pada saat pengeluarannya, selisih tersebut dibukukan dengan mendebit akun Saldo Laba. Sebaliknya bila jumlah yang dibayarkan lebih kecil, selisihnya dianggap sebagai unsur penambah modal dan dibukukan dengan mengkredit akun Tambahan Modal dari Perolehan Kembali Saham. Metode ini lazimnya bila perolehan kembali dilakukan dalam rangka penarikan saham dan akan dikeluarkan lagi di kemudian hari.

PT Anastasia yang baru berdiri tahun 2012 telah menerbitkan 10.000 lembar saham biasa dengan nilai nominal Rp1, seharga Rp15 per lembar. Laba bersih adalah Rp30.000.

Kas Saham Biasa Tambahan Modal Disetor

150.000

10.000 140.000

2013: Memperoleh kembali 1.000 lembar saham biasa dengan harga Rp40 per lembar
Metode Biaya			Metode Nilai Nominal
Modal Saham yang Diperoleh Kembali Kas	40.000	40.000	Modal Saham yang Diperoleh Kembali Tambahan Modal Disetor Saldo Laba Kas	1.000 14.000 25.000	40.000
			·   1.000 x (Rp40 – Rp15) = Rp25.000

2013: Menjual 200 lembar saham yang diperoleh kembali dengan harga Rp50 per lembar
Metode Biaya			Metode Nilai Nominal
Kas Modal Saham yang Diperoleh Kembali Tambahan Modal  dari Perolehan Kembali Saham	10.000	8.000 2.000	Kas Modal Saham yang Diperoleh Kembali Tambahan Modal dari  Perolehan Kembali Saham	10.000	200 9.800
·   Karena saham yang diperoleh kembali dilepas dengan harga yang lebih besar daripada harga perolehannya sebesar Rp40, kelebihan tersebut dicatat dalam akun Tambahan Modal  dari Perolehan Kembali Saham. ·   200 x Rp40 = Rp8.000

2013: Menjual 500 lembar saham yang diperoleh kembali dengan harga Rp34 per lembar
Metode Biaya			Metode Nilai Nominal
Kas Tambahan Modal  dari Perolehan Kembali Saham Saldo Laba Modal Saham yang Diperoleh Kembali	17.000 2.000 1.000	20.000	Kas Modal Saham yang Diperoleh Kembali Tambahan Modal dari Perolehan Saham Kembali	17.000	500 16.500
·  Karena saham yang diperoleh kembali dilepas dengan harga yang lebih kecil daripada harga perolehannya sebesar Rp40, kelebihan tersebut dicatat dalam akun Saldo Laba, setelah akun Tambahan Modal  dari Perolehan Kembali Saham didebit terlebih dahulu. ·  500 x Rp40 = Rp20.000

2013: Menarik sisa 300 lembar saham yang diperoleh kembali (3% dari penerbitan awal sebesar 10.000 lembar)
Metode Biaya			Metode Nilai Nominal
Saham Biasa Tambahan Modal Disetor Saldo Laba Modal Saham yang Diperoleh Kembali	300 4.200 7.500	12.000	Saham Biasa Modal Saham yang Diperoleh Kembali	300	300
·  Sebagai alternatif, seluruh selisih sebesar Rp11.700 antara nilai Saham Biasa dan harga perolehan kembali saham dapat didebet ke akun Saldo Laba. ·  [300 x (Rp40 – Rp150] = Rp7.500 ·  (300 x Rp40 = Rp12.000

Dengan menggunakan contoh di atas dapat disajikan perbandingan kedua metode terhadap ekuitas setelah perolehan kembali saham, tetapi sebelum pelepasan kembali atau penarikan saham tersebut.

Perbandingan pengaruh kedua metode terhadap ekuitas
	Metode Biaya	Metode Nilai Nominal
Modal Disetor Saham Biasa Tambahan Modal Disetor Total Modal Disetor Saldo Laba Total Modal Disetor dan Saldo Laba Dikurang: Modal Saham yang Diperoleh Kembali Total Ekuitas	Rp  10.000     140.000 Rp150.000       30.000 Rp180.000       40.000 Rp140.000	Rp  10.000     126.000 Rp136.000         5.000 Rp141.000          1.000 Rp140.000

E.    Akuntansi untuk Dividen

Akun saldo laba merupakan tempat pertemuan antara akun-akun laporan laba rugi komprehensif dan laporan posisi keuangan. Dalam periode-periode berikutnya, saldo laba dapat bertambah karena laba bersih dan berkurang karena rugi bersih  dan dividen. Akibatnya, akun saldo laba mencerminkan akumulasi laba bersih periodik setelah mempertimbangkan pembagian laba dan koreksi laba rugi periode lalu dari suatu entitas. Ketika rugi atau pos-pos lainnya menghasilkan saldo debit, maka saldo debit tersebut disebut defisit. Seluruh saldo laba dianggap bebas untuk dibagikan sebagai dividen, kecuali jika diberikan indikasi mengenai pembatasan terhadap saldo laba, misalnya dicadangkan untuk perluasan pabrik atau untuk memenuhi regulasi maupun ikatan tertentu.

 Bagian saldo laba yang dibatasi dilaporkan dalam laporan posisi keuangan secara terpisah dari jumlah yang tidak dibatasi yang tersedia untuk dividen. Bagian yang dibatasi yang menggambarkan pencadangan dapat ditetapkan sebagai saldo laba yang diappropriasi (appropriated retained earnings) dan bagian yang tidak dibatasi sebagai saldo laba tidak diapproprisasi (unappropriated retained earnings).

Dividen adalah pembagian kepada pemegang saham dari suatu entitas secara proporsional sesuai dengan jumlah lembar saham yang dipegang oleh masing-masing pemilik. Dividen memiliki jenis sebagai berikut:  dividen tunai, dividen properti,  dividen likuidasi, dan dividen saham.

Ada tiga tanggal penting dalam pengakuan dan pembayaran dividen: (1) tanggal pengumuman, (2) tanggal pencatatan, dan (3) tanggal pembayaran. Dividen terutang kepada pemegang saham yang tercatat setelah tanggal pengumuman dan sebelum tanggal pembayaran. Kewajiban untuk utang dividen dicatat pada tanggal pengumuman dan dihapuskan pada tanggal pembayaran. Kewajiban yang timbul lazimnya disajikan dalam kelompok liabilitas lancar.

1.    Dividen Tunai

Bagi entitas, dividen tunai (cash dividends) mengurangi saldo laba dan kas. Bagi investor, dividen tunai tersebut menghasilkan kas dan dicatat sebagai pendapatan dividen. Jurnal untuk mencatat pengumuman dan pembayaran dividen tunai sebesar Rp100.000.000 adalah:

Pengumuman dividen
Saldo laba Utang Dividen	100.000.000	100.000.000
Pembayaran dividen
Utang dividen Kas	100.000.000	100.000.000

2.    Dividen Properti

Distribusi kepada pemegang saham yang terutang dalam bentuk aset selain kas disebut sebagai dividen properti (property dividends – dividends in kind). Seringkali aset yang didistribusikan adalah efek atau sekuritas dari entitas lain yang dimiliki oleh entitas. Dengan demikian, entitas mentransfer kepada pemegang saham kepemilikannya di entitas lain dalam efek tersebut. Transfer ini harus dicatat dengan menggunakan nilai wajar (pada tanggal pengumuman) atas aset yang dibagikan dan keuntungan maupun kerugian diakui sebesar selisih antara nilai tercatat dan nilai wajar aset entitas. Dividen properti dinilai pada nilai tercatat jika nilai wajar tidak dapat ditentukan.

Asumsikan PT Bakrie memiliki 100.000 lembar saham pada PT Jayanti, dengan nilai tercatat sebesar Rp2.700.000 dan nilai wajar saat itu sebesar Rp3.000.000 atau sebesar Rp30 per saham. Saham tersebut akan dibagikan kepada para pemegang saham. Ada 1.000.000 lembar saham PT Bakrie yang beredar. Jadi, dividen sebesar 1/10 lembar saham PT Jayanti diumumkan akan dibagikan per satu lembar saham PT Jayanti yang beredar. Jurnal PT Bakrie untuk pengumuman dan pembayaran dividen adalah sebagai berikut.

Pengumuman dividen
Saldo laba Utang Dividen Properti Keuntungan dari Pembagian Dividen Properti	3.000.000	2.700.000 300.000
Pembayaran dividen
Utang dividen Properti Investasi dalam  Saham PT Jayanti	2.700.000	2.700.000

3.    Dividen Likuidasi

Dividen likuidasi (liquidating dividends) adalah suatu pembagian yang mencerminkan suatu pengembalian kepada pemegang saham atas sebagian dari modal disetor. Dividen likuidasi dicatat dengan mengurangi Tambahan Modal Disetor.

Asumsikan bahwa PT Jayanti mengumumkan dan membayar dividen tunai dan dividen likuidasi parsial sebesar Rp150.000. Dari jumlah ini, sebesar Rp100.000 merupakan dividen tunai senilai Rp10 untuk 10.000 lembar saham biasa. Sisa sebesar Rp50.000 merupakan dividen likuidasi senilai Rp5 per lembar, yang dicatat sebagai pengurang Tambahan Modal Disetor. Jurnalnya adalah sebagai berikut.

Pengumuman dividen
Saldo laba Tambahan Modal Disetor Utang Dividen	100.000 50.000	150.000
Pembayaran dividen
Utang dividen Kas	150.000	150.000

4.    Dividen Saham

Entitas dapat membagikan saham tambahan dari entitas itu sendiri kepada para pemegang saham sebagai dividen saham (stock dividends). Jadi, dividen saham merupakan penerbitan oleh suatu entitas atas saham miliknya sendiri kepada pemegang saham atas dasar prorata. Suatu dividen saham tidak mentransfer kas atau aset lain kepada para pemegang saham. Dalam akuntansi untuk dividen saham, ada perbedaan antara dividen saham dalam jumlah kecil (small stock dividends) dan dividen saham dalam jumlah besar (large stock dividends).

a.    Dividen dalam jumlah kecil

Dividen saham yang kurang dari 20% - 25% dari jumlah lembar saham yang beredar disebut sebagai dividen dalam jumlah kecil. Pada dividen dalam jumlah kecil, entitas harus mentransfer dari  Saldo Laba ke Modal Saham dan Tambahan Modal Disetor suatu jumlah yang besarnya sama dengan nilai wajar dari saham tambahan yang diterbitkan.

Asumsikan ekuitas PT Fuji pada tanggal 1 Juli adalah sebagai berikut.

Saham Biasa, nilai nominal Rp1.000, 100.000 lembar saham beredar Tambahan Modal Disetor Saldo Laba

Rp   100.000.000     1.100.000.000        750.000.000

Entitas mengumumkan 10% dividen saham, atau dividen sebesar 1 lembar saham untuk tiap 10 lembar saham yang dipegang. Sebelum dividen saham diumumkan, saham tersebut dijual dengan harga Rp22.000 per lembar. Setelah 10% dividen saham diumumkan, 1 lembar saham awal yang bernilai sebesar Rp22.000 akan menjadi 1,1 lembar, masing-masing dengan nilai sebesar Rp20.000 (Rp22.000/1,1). Dividen saham tersebut akan dicatat pada nilai pasar dari saham baru yang diterbitkan, atau sebesar Rp200.000.000 (10.000 lembar saham baru dengan harga setelah dividen Rp20.000). Jurnal untuk mencatat pengumuman dividen dan penerbitan saham oleh PT Fuji adalah sebagai berikut.

Pengumuman dividen
Saldo Laba Dividen Saham yang Dapat Didistribusikan Tambahan Modal Disetor	200.000.000	10.000.000 190.000.000
Pembayaran dividen
Dividen Saham yang Dapat Didistribusikan Saham Biasa	10.000.000	10.000.000

Jika laporan posisi keuangan disiapkan setelah pengumuman dividen saham, tetapi sebelum penerbitan saham, Dividen Saham yang Dapat Didistribusikan dilaporkan dalam komponen ekuitas sebagai penambah modal saham beredar.

b.    Dividen dalam jumlah besar

Dividen saham yang menerbitkan lebih dari 20% - 25% dari jumlah saham yang beredar disebut sebagai dividen saham dalam jumlah besar. Pada dividen dalam jumlah besar, nilai nominal atau nilai dinyatakan dari saham yang baru diterbitkan akan ditransfer ke akun modal disetor dari saldo laba atau tambahan modal disetor.

Asumsikan PT Fuji mengumumkan dividen dalam jumlah besar sebenyak 50% atau dividen sejumlah 1 lembar saham untuk 2 lembar saham yang dipegang. Jurnal pengumuman dividen dan penerbitan 50.000 lembar saham baru (100.000 x 0,50) adalah sebagai berikut.

Pengumuman dividen
Saldo Laba Dividen Saham yang Dapat Didistribusikan atau Tambahan Modal Disetor Dividen Saham yang Dapat Didistribusikan	50.000.000 50.000.000	50.000.000 50.000.000
Pembayaran dividen
Dividen Saham yang Dapat Didistribusikan Saham Biasa	50.000.000	50.000.000

5.    Pecah Saham versus Dividen Saham

Jika suatu entitas tidak membagikan laba selama beberapa tahun dan saldo laba yang cukup besar telah diakumulasikan, maka nilai pasar sahamnya yang beredar cenderung naik. Saham yang diterbitkan pada harga yang lebih rendah dari Rp500 per saham dapat dengan mudah memiliki nilai pasar yang melebihi Rp2.000 per saham. Makin tinggi harga pasar saham, makin kecil saham itu dapat dibeli oleh beberapa investor.  Untuk mengurangi nilai pasar saham, cara yang biasa dipakai adalah menggunakan pecah saham (stock splits atau share splits). Entitas dapat melakukan pecah saham dengan cara mengurangi nilai nominal atau nilai dinyatakan per lembar saham dan secara proporsional menambah jumlah lembar saham yang beredar.  

Misalnya, entitas memiliki 1.000.000 lembar saham yang beredar dengan nilai nominal Rp3.000 dapat memecah saham dengan dasar 3 untuk 1. Setelah pemecahan, entitas memiliki 3.000.000 lembar saham beredar dengan nilai nominal sebesar Rp1.000, dan setiap pemegang saham akan mempunyai 3 lembar saham untuk satu lembar saham yang dipegang sebelumnya. Namun, setiap lembar saham yang sekarang hanya mencerminkan sepertiga dari kepemilikan modal yang sebelumnya; lebih lanjut lagi, setiap lembar saham sekarang dapat diharapkan untuk dijual kurang lebih sepertiga dari nilai pasar sebelumnya.  

Dari sudut pandang akuntansi, tidak ada jurnal yang dicatat untuk pecah saham. Namun, suatu catatan memorandum dibuat untuk menunjukkan bahwa nilai nominal saham telah berubah, dan jumlah saham telah bertambah.

Ilustrasi berikut menggambarkan pecah saham 1 untuk 2, atas 1.000 lembar saham dengan nilai nominal Rp100 dan nilai nominal itu dibagi dua setelah penerbitan saham tambahan.

Ekuitas sebelum pecah saham 1 menjadi 2		Ekuitas setelah pecah saham 1 menjadi 2
Saham Biasa, 1.000 lembar, nilai nominal Rp100 Saldo laba	Rp100.000        50.000	Saham Biasa, 2.000 lembar, nilai nominal Rp50 Saldo laba	Rp100.000        50.000
	Rp150.000		Rp150.000

Dari sudut pandang investor, suatu pecah saham dapat dipandang sama seperti dividen saham. Walaupun dividen saham dapat dibandingkan dengan pecah saham dari sudut pandang investor, pengaruhnya terhadap modal entitas berbeda dengan pecah saham. Dividen saham menghasilkan penambahan jumlah saham beredar, dan, karena nilai nominal atau nilai dinyatakan tidak berubah, saldo Modal Saham juga meningkat. Sebaliknya, pecah saham hanya membagi saldo Modal Saham menjadi beberapa bagian, dengan cara mengurangi nilai nominal atau nilai  dinyatakan per lembar saham. Oleh karena itu, pecah saham tidak melibatkan pemindahan akun-akun modal, maka tidak ada jurnal yang diperlukan. Sebagai gantinya, perubahan jumlah saham yang beredar, dan perubahan nilai nominal atau nilai dinyatakan, dapat dicatat dengan jurnal memorandum.

Berikut ini contoh perbandingan dividen saham versus pecah saham. (100% dividen saham versus pecah saham berbasis 2 untuk 1)

Ekuitas
Saham Biasa, nilai nominal Rp5, 50.000 lembar saham beredar Tambahan Modal Disetor Saldo Laba Total Ekuitas			Rp250.000      400.000      300.000
			Rp950.000
Sebelum dividen saham atau pecah saham
Ekuitas setelah 100% dividen saham		Ekuitas setelah 2 untuk 1 pecah saham
Saham Biasa, nilai nominal Rp5, 100.000 lembar saham beredar Tambahan Modal Disetor * Saldo Laba	Rp500.000      400.000        50.000	Saham Biasa, nilai nominal Rp2,5 100.000 lembar saham beredar Tambahan Modal Disetor Saldo Laba	Rp250.000      400.000      300.000
Total Ekuitas	Rp950.000	Total Ekuitas	Rp950.000
*Sebagian atau seluruh transfer Rp250.000 ke saham biasa pada nilai nominal dapat berasal dari tambahan modal disetor.

F.    Penyajian Ekuitas

1.    Laporan Posisi Keuangan

Ilustrasi berikut merupakan contoh dari kelompok ekuitas yang merupakan sebagian pos-pos ekuitas.

PT XYZ Ekuitas Pemegang Saham 31 Desember 20XX
Modal saham Preferen, nilai nominal Rp100, kumulatif, diotorisasi 100.000 lembar, diterbitkan dan beredar 30.000 lembar Biasa, tanpa nilai nominal, nilai dinyatakan Rp10 per lembar, 500.000 lembar diotorisasi, 400.000 lembar diterbitkan Dividen saham biasa yang dapat dibagikan, 20.000 lembar Tambahan modal disetor Preferen Biasa Saldo laba Modal saham yang diperoleh kembali (2.000 lembar saham biasa) Ekuitas lainnya (kerugian komprehensif lain) Total ekuitas	Rp3.000.000      4.000.000          200.000          150.000          840.000	Rp 7.200.000           990.000        4.360.000            (190.000)          (360.000)
		Rp12.000.000

2.    Laporan Perubahan Ekuitas

Entitas menyajikan laporan perubahan ekuitas yang menunjukkan: [PSAK No. 1 (revisi 2009): Penyajian Laporan Keuangan].

a)    Total laba rugi komprehensif selama suatu periode, yang menunjukkan secara terpisah total jumlah yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dan kepentingan nonpengendali;

b)   Untuk tiap komponen ekuitas, pengaruh penerapan retrospektif atau penyajian kembali secara retrospektif;

i.      Untuk setiap komponen ekuitas, rekonsiliasi antara jumlah tercatat pada awal dan akhir periode, secara terpisah mengungkapkan masing-masing perubahan yang timbul dari: Laba atau rugi;

ii.     Masing-masing pos pendapatan komprehensif lain; dan

iii.   Transaksi dengan pemilik dalam kapasitasnya sebagai pemilik, yang menunjukkan secara terpisah kontribusi dari pemilik dan distribusi kepada pemilik dan perubahan hak kepemilikan pada entitas anak yang tidak menyebabkan hilang pengendalian.

Contoh:

	Modal Saham	Saldo Laba	Keuntungan (kerugian) kepemilikan yang belum direalisasi aset keuangan tersedia untuk dijual	Revaluasi  aset tetap	Total
Saldo 31 Des 2011 Penerbitan saham biasa Total laba komprehensif Dividen Saldo 31 Des 2012	Rp600.000 200.000	Rp120.000 70.000 (20.000)	Rp22.000    11.000	Rp15.000        8.000	Rp   757.000 200.000 89.000 (20.000)
	Rp800.000	Rp170.000	Rp33.000	Rp23.000	Rp1.026.000

Soal-soal

1.    PT Gayus memulai usahanya pada 1 Januari. Modal dasar adalah 20.000 lembar saham biasa dengan nilai nominal sebesar Rp1.000 dan 4.000 lembar, 10%, saham preferen yang dapat dikonversi (convertible preferred stock) dengan nilai nominal sebesar Rp100.000. Transaksi berikut  ini menyangkut ekuitas yang terjadi selama tahun pertama operasinya.

1 Jan.	Menerbitkan 500 lembar saham biasa kepada para pendiri perusahaan dengan menerima properti yang dinilai sebesar Rp17.000.000 dan jasa yang dinilai sebesar Rp7.000.000. Properti tersebut diperoleh para pendiri dengan harga perolehan sebesar Rp9.000.000 tiga tahun sebelumnya dan saat ini tercatat pada pembukuan perusahaan sebesar Rp5.000.000.
23 Feb	Menerbitkan 1.000 lembar saham preferen konvertibel dengan nilai nominal sebesar Rp100.000 per lembar. Setiap lembar saham preferen dapat dikonversi menjadi lima lembar saham biasa. Saham tersebut diterbitkan dengan harga Rp150.000 per lembar, dan perusahaan membayar sebesar Rp7.500.000 kepada agen untuk penjualan saham.
10 Mar	Menjual 3.000 lembar saham biasa dengan harga Rp39.000 per lembar. Biaya penerbitan saham adalah sebesar Rp2.500.000.
10 Apr.	Menjual 4.000 lembar saham biasa berdasarkan pesanan saham dengan harga Rp45.000 per lembar. Tidak ada saham yang diterbitkan sampai kontrak pemesanan dibayar penuh. Tidak ada kas yang diterima
14 Jul.	Menukar 700 lembar saham biasa dan 140 lembar saham preferen dengan sebuah bangunan yang mempunyai nilai pasar wajar sebesar Rp51.000.000. Bangunan tersebut awalnya dibeli dengan harga Rp38.000.000 oleh investor dan memiliki nilai buku sebesar Rp22.000.000. Selain itu,  600 lembar saham biasa dijual tunai seharga Rp24.000.000.
3 Ags.	Menerima pembayaran penuh untuk sebagian dari pesanan saham dan sisanya masih berupa piutang. Total kas yang diterima sebesar Rp140.000.000. Sertifikat saham diterbitkan untuk pesanan yang telah dibayar penuh.
1 Des.	Mengumumkan dividen tunai sebesar Rp10.000 per lembar untuk saham preferen, yang akan dibayar pada tanggal 31 Desember kepada pemegang saham yang tercatat pada tanggal 15 Desember, dan dividen tunai sebesar Rp2.000 per lembar untuk saham biasa, yang akan dibayar pada tanggal 5 Januari tahun berikutnya kepada pemegang saham yang tercatat pada tanggal 15 Desember. (Tidak ada dividen yang dibayar pada pemesanan saham yang belum diterbitkan).
31 Des.	Membayar dividen saham preferen.
31 Des.	Menerima pernyataan dari pemegang saham preferen sebanyak 800 lembar saham yang tidak akan dibayar karena harga saham turun menjadi Rp25.000 per lembar. Jumlah yang masih harus dilunasi sesuai kontrak sebesar Rp30.000.000. Jumlah sebelumnya dibayarkan berdasarkan kontrak dinyatakan hangus sesuai perjanjian.

Laba bersih untuk tahun pertama operasi adalah Rp60.000.000. Asumsikan bahwa pendapatan dan beban ditutup pada akun sementara, Ikhtisar Laba Rugi. Gunakan akun ini untuk melengkapi proses tutup buku.

Diminta

a)    Buatlah jurnal untuk mencatat transaksi-transaksi tersebut pada pembukuan PT Gayus.

b)   Susunlah bagian ekuitas dalam neraca PT Gayus pada tanggal 31 Desember.

2.    Berikut ini adalah seksi ekuitas PT Thomas pada tanggal 31 Desember 2012:

Modal saham Modal dasar  (275.000 lembar saham biasa, nominal Rp1.000 per saham, modal ditempatkan  dan disetor penuh 240.000 lembar saham biasa) Tambahan modal disetor Saldo laba

Rp   240.000.000    3.840.000.000         900.000.000

Pada tanggal 1 Juni 2013, Thomas memperoleh kembali 15.000 lembar saham biasa dengan harga Rp16.000. Transaksi-transaksi berikut terjadi selama tahun 2013 sehubungan dengan saham ini adalah sebagai berikut:

1 Juli 1 Agustus 1 September

Dijual 5.000 lembar dengan harga Rp20.000 Dijual 7.000 lembar dengan harga Rp14.000 Menarik 1.000 lembar saham

1)    Dengan menggunakan metode biaya untuk mencatat saham yang diperoleh kembali:

a.    Buatlah jurnal untuk mencatat seluruh transaksi saham yang diperoleh kembali selama tahun 2013.

b.    Susunlah seksi ekuitas di laporan posisi keuangan 31 Desember 2013, diasumsikan Saldo Laba sebesar Rp1.005.000.000 (sebelum pengaruh yang ditimbulkan transaksi saham yang diperoleh kembali).

2)    Dengan menggunakan metode nilai nominal untuk mencatat saham yang diperoleh kembali:

a.    Buatlah jurnal untuk mencatat seluruh transaksi saham yang diperoleh kembali selama tahun 2013.

b.    Susunlah seksi ekuitas di laporan posisi keuangan 31 Desember 2013, diasumsikan Saldo Laba sebesar Rp1.005.000.000 (sebelum pengaruh yang ditimbulkan transaksi saham yang diperoleh kembali).

3.    PT Wika, Tbk melaporkan jumlah-jumlah berikut dalam kelompok ekuitas pemegang saham tanggal 31 Desember 2012:

Saham preferen, 10%, nilai nominal Rp100.000 (10.000 lembar diotorisasi, 2.000 lembar diterbitkan) Saham biasa, nilai nominal Rp5.000 (100.000 lembar diotorisasi, 20.000 lembar diterbitkan) Tambahan modal disetor Saldo laba	Rp200.000.000      100.000.000      125.000.000      450.000.000
Total	Rp875.000.000

Selama tahun 2013, Wika mengambil bagian dalam transaksi-transaksi ekuitas pemegang saham berikut ini:

a.    Membayar dividen tahunan sebesar Rp10.000 per saham untuk tahun 2013 atas saham preferen dan dividen Rp2.000 atas saham biasa. Dividen-dividen ini telah diumumkan pada tanggal 31 Desember 2012.

b.    Membeli 1.700 lembar saham biasa miliknya yang beredar dengan harga Rp40.000 per saham. Wika menggunakan metode biaya perolehan.

c.     Menerbitkan kembali 700 saham treasuri untuk memperoleh tanah yang dinilai seharga Rp30.000.000.

d.    Menerbitkan 500 lembar saham preferen dengan harga Rp105 per saham.

e.    Mengumumkan dividen saham 10% atas saham biasa yang beredar ketika saham dijual dengan harga Rp45.000 per saham.

f.     Menerbitkan dividen saham.

g.    Mengumumkan dividen tahunan sebesar Rp10.000 per saham  untuk tahun 2013 atas saham preferen dan dividen Rp2.000 per saham atas saham biasa. Dividen-dividen ini akan dibayarkan dalam tahun 2014.

Diminta

a)    Buatlah jurnal untuk mencatat transaksi-transaksi yang diuraikan di atas.

b)   Susunlah kelompok ekuitas pemegang saham tanggal 31 Desember 2013. Asumsikan bahwa laba bersih tahun 2013 adalah Rp330.000.000.

Jawaban Soal No. 1

a)    Jurnal

1 Jan	Properti Beban Organisasi Saham Biasa Tambahan Modal Disetor – Biasa	17.000 7.000	500 23.500
	Menerbitkan 800 lembar saham biasa, nominal Rp1 dengan menukarkannya dengan properti dan jasa
23 Febr	Kas Saham Preferen Tambahan Modal Disetor – Preferen	142.500	100.000 42.500
	Menjual 1.000 lembar saham preferen, nominal Rp150 per lembar dikurangi biaya komisi Rp7.500
10 Mar	Kas Saham Biasa Tambahan Modal Disetor – Biasa	114.500	3.000 111.500
	Menjual 3.000 lembar saham preferen, nominal Rp39 per lembar dikurang biaya penerbitan Rp2.500
10 Apr	Piutang kepada Pemesan Saham Biasa Saham Biasa yang Dipesan Tambahan Modal Disetor – Biasa	180.000	4.000 176.000
	Diterima pesanan 4.000 lembar saham biasa nominal Rp1 pada Rp45 per lembar
14 Juli	Kas Bangunan Saham Biasa Tambahan Modal Disetor – Biasa Saham Preferen Tambahan Modal Disetor – Preferen	24.000 51.000	1.300 50.700 14.000 9.000
	Menjual 600 lembar saham biasa nominal Rp1 pada harga Rp40 per lembar dan menukar 700 lembar saham biasa nominal Rp1 dan 140 lembar saham preferen nominal Rp100 dengan sebuah bangunan.
3 Agts	Kas Piutang kepada Pemesan Saham Biasa	140.000	140.000
	Saham Biasa yang Dipesan Saham Biasa	2.000	2.000
	Menerima tunai atas piutang dan diterbitkan 2.000 lembar saham biasa nominal Rp1
1 Des	Saldo Laba Utang Dividen	25.000	25.000
	Diumumkan Rp10 per lembar dividen tunai saham preferen (1.140 saham preferen x Rp10 = Rp11.400); Rp2 per lembar saham biasa (6.800 lembar x Rp2 = Rp13.600)
31 Des	Utang Dividen Kas	11.400	11.400
	Dibayar dividen saham preferen Rp10 per lembar
31 Des	Saham Biasa yang Dipesan Tambahan Modal Disetor – Biasa Piutang kepada Pemesan Saham Biasa Tambahan Modal Disetor dari Piutang Saham yang Gagal	800 35.200	30.000 6.000
	Pemesan cedera janji atas 800 lembar yang sebelumnya dipesan pada Rp45 per lembar.
31 Des	Ikhtisar Laba Rugi Saldo Laba	60.000	60.000
	Untuk menutup ikhtisar laba rugi

b)   Seksi Ekuitas

Ekuitas Pemegang Saham Modal Kontribusi Saham preferen, konvertibel, modal dasar 4.000 lembar, ditempatkan dan disetor penuh 1.140 lembar, nominal Rp100 Tambahan modal disetor – preferen Saham biasa,  modal dasar 20.000 lembar, ditempatkan dan disetor penuh 6.800 lembar, nominal Rp1 Saham biasa yang dipesan (1.200 lembar) Tambahan modal disetor – biasa Tambahan modal disetor dari pesanan saham yang gagal	Rp114.000        51.500          6.800          1.200      326.500          6.000
Total modal kontribusi	Rp606.000
Saldo laba	35.000
Total modal kontribusi dan saldo laba	Rp541.000
Kurang: Piutang kepada pemesan saham biasa	10.000
Total ekuitas pemegang saham	Rp531.000

Jawaban Soal No. 2

1 Juni: Memperoleh kembali 15.000 lembar saham biasa dengan harga Rp16.000 per lembar
Metode Biaya			Metode Nilai Nominal
Modal Saham yang Diperoleh Kembali Kas	240.000	240.000	Modal Saham yang Diperoleh Kembali Tambahan Modal Disetor Tambahan Modal  dari Perolehan Kembali Saham Kas	15.000 240.000	15.000 240.000

1  Juli 2013: Menjual 5.000 lembar saham yang diperoleh kembali dengan harga Rp20.000 per lembar
Metode Biaya			Metode Nilai Nominal
Kas Modal Saham yang Diperoleh Kembali Tambahan Modal  dari Perolehan Kembali Saham	100.000	80.000 20.000	Kas Modal Saham yang Diperoleh Kembali Tambahan Modal  dari Perolehan Kembali  Saham	100.000	80.000 20.000

1 Agustus 2013: Menjual 7.000 lembar saham yang diperoleh kembali dengan harga Rp14.000 per lembar
Metode Biaya			Metode Nilai Nomina
Kas Tambahan Modal  dari Perolehan Kembali Saham Modal Saham yang Diperoleh Kembali	98.000 14.000	112.000	Kas Modal Saham yang Diperoleh Kembali Tambahan Modal  dari Perolehan Kembali Saham	98.000	7.000 91.000

1 September 2013: Menarik sisa 1.000 lembar saham
Metode Biaya			Metode Nilai Nominal
Saham Biasa Tambahan Modal Disetor Modal Saham yang Diperoleh Kembali Tambahan Modal  dari Perolehan Kembali Saham	1.000 16.000	16.000 1.000	Saham Biasa Modal Saham yang Diperoleh Kembali	1.000	1.000

Modal saham Modal dasar  (275.000 lembar saham biasa, nominal Rp1.000 per saham, modal ditempatkan  dan disetor penuh 239.000 lembar saham biasa, saham yang diperoleh kembali 2.000 lembar) Tambahan modal disetor Tambahan modal dari perolehan kembali saham Saldo laba	Rp   239.000.000    3.824.000.000              7.000.000            1.005.000
Total modal disetor dan saldo laba	Rp5.075.000.000
Kurang: Saham yang diperoleh kembali	32.000.000
Total ekuitas	Rp5.043.000.000

Modal saham Modal dasar  (275.000 lembar saham biasa, nominal Rp1.000 per saham, modal ditempatkan  dan disetor penuh 239.000 lembar saham biasa, saham yang diperoleh kembali 2.000 lembar)  Kurang: Saham yang diperoleh kembali	Rp     239.000.000            2.000.000
Saham biasa yang beredar	Rp     237.000.000
Tambahan modal disetor Tambahan modal dari perolehan kembali saham Saldo laba	3.786.000.000 15.000.000 1.005.000.000
Total ekuitas	Rp5.043.000.000

BAHAN UTS  GENAP TAHUN AKADEMIK 2012/2013

1.    Pada 1 Januari 2011, Lin Company menerbitkan obligasi konvertibel (convertible bonds) dengan nilai nominal Rp50.000.000 dengan harga pasar Rp60.000.000. Obligasi dapat dikonversi menjadi 6.000 lembar saham biasa dengan nilai nominal Rp1.000. Obligasi berjangka waktu 5 tahun dan mempunyai suku bunga yang ditetapkan 10% dan dibayar secara tahunan. Suku bunga pasar untuk obligasi non-konvertibel sejenis pada 1 Januari 2011 adalah 8%. Komponen liabilitas dari obligasi dihitung sebesar Rp53.993.000. Berikut skedul amortisasi obligasi yang disajikan untuk obligasi tersebut.

Metode Suku Bunga Efektif Obligasi 10% Didiskontokan pada 8%
Tanggal	Kas	Beban Bunga	Amortisasi	Jumlah Tercatat Obligasi
1/1/11 31/12/11 31/12/12 31/12/13 31/12/14 31/12/15	Rp5.000.000     5.000.000     5.000.000     5.000.000    5.000.000	Rp4.319.000      4.265.000     4.206.000     4.143.000     4.074.000	Rp.........      .........     .........     .........     .........	Rp53.993.000       ............       ............       ............        ............       ............

Diminta

a.    Isi tabel di atas untuk amortisasi premi dan jumlah tercatat obligasi.

b.    Buatlah jurnal untuk mencatat penerbitan obligasi konvertibel pada 1 Januari 2011.

c.     Buatlah jurnal untuk mencatat bunga akrual pada 31 Desember 2012.

d.    Asumsikan obligasi dikonversi pada 31 Desember 2013. Nilai wajar komponen liabilitas dari obligasi ditetapkan sebesar Rp54.000.000 pada 31 Desember 2013. Buatlah jurnal untuk mencatat konversi pada 31 Desember 2013. Asumsikan bunga akrual yang berkaitkan dengan tahun 2013 telah dicatat.

e.    Asumsikan obligasi konvertibel dibeli kembali pada 31 Desember 2013 sebesar Rp55.500.000 selain daripada  dikonversi. Sebagaimana telah ditunjukkan, komponen liabilitas dari obligasi ditetapkan sebesar Rp54.000.000 pada 31 Desember 2013. Asumsikan bunga akrual yang berkaitan  dengan tahun 2013 telah dicatat. Buatlah jurnal untuk mencatat transaksi ini.

f.     Asumsikan obligasi jatuh tempo pada 31 Desember 2015, dan Lin membeli kembali obligasi tersebut.  Buatlah jurnal untuk mencatat transaksi ini.

2.    Skedul amortisasi dan bunga berikut mencerminkan penerbitan obligasi 10 tahun oleh PT Sukma Jaya, Tbk yang dijual seluruhnya kepada PT Sumarecon, Tbk pada tanggal 1 Januari 2012, dan pembayaran bunga serta beban berikutnya. Akhir tahun entitas adalah 31 Desember, dan laporan keuangan hanya disajikan sekali setahun.

Skedul Amortisasi
Tahun	Kas	Bunga	Amortisasi	Nilai tercatat
1/1/2012 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021	Rp11.000.000     11.000.000     11.000.000    11.000.000    11.000.000    11.000.000    11.000.000    11.000.000    11.000.000    11.000.000	Rp11.322.000      11.361.000     11.404.000      11.452.000     11.507.000     11.567.000     11.635.000     11.712.000     11.797.000     11.894.000	Rp........ ......... ......... ......... ......... ......... ......... ......... ......... .........	Rp  94.349.000 ........... ........... ........... ........... ........... ........... ........... ........... ........... 100.000.000

Diminta

a.    Tunjukkan apakah obligasi itu diterbitkan pada premi atau diskonto dan bagaimana Anda menentukan fakta ini dari skedul tersebut.

b.    Tunjukkan apakah skedul amortisasi ini didasarkan atas metode garis lurus atau metode suku bunga efektif dan bagaimana Anda dapat menentukan metode mana yang akan digunakan.

c.     Tentukan suku bunga ditetapkan dan suku bunga efektif.

d.    Isi kolom amortisasi dan nilai tercatat.

e.    Berdasarkan skedul di atas, buatlah jurnal untuk mencatat penerbitan obligasi pada tanggal 1 Januari 2012.

f.     Berdasarkan skedul di atas, buatlah jurnal untuk mencerminkan transaksi obligasi dan akrual untuk tahun 2012. (Bunga dibayar tanggal 1 Januari).

g.    Berdasarkan skedul di atas, buatlah jurnal untuk mencerminkan transaksi obligasi dan akrual untuk tahun 2015.

h.    Asumsikan bahwa pada tanggal 1 April 2015, PT Sukma Jaya Tbk membeli kembali obligasi tersebut pada 99,5%. Buatlah jurnal pembelian kembali obligasi tersebut. (Tunjukkan penghitungannya).

3.    Dari soal butir nomor 2, buatlah jurnal yang dilakukan oleh PT Sumarecon, Tbk untuk pertanyaan e, f, g, dan h.

4.    Pada tanggal 5 Januari 2012, PT Unilever Indo menerima suatu akta pendirian dengan modal dasar 5.000 lembar saham preferen 8% pada nilai nominal Rp100 dan 50.000 lembar saham biasa pada nilai nominal Rp10. Entitas kemudian menyelesaikan transaksi-transaksi berikut ini:

11 Januari	Menerbitkan 20.000 lembar saham biasa pada Rp16 per saham.
1 Februari	Menerbitkan kepada PT Ramona 4.000 lembar saham preferen untuk ditukar dengan aset berikut ini: mesin dengan nilai wajar Rp50.000, bangunan pabrik dengan nilai wajar Rp160.000, dan tanah dengan nilai taksiran Rp270.000.
29 Juli	Membeli 1.800 saham biasa dengan harga Rp17 per saham (Gunakan metode biaya – cost method).
10 Agustus	Menjual 1.800 saham treasuri (treasury shares) seharga Rp14 per saham.
31 Desember	Mengumumkan dividen tunai Rp0,25 per lembar atas saham biasa dan mengumumkan dividen saham preferen.
31 Desember	Menutup akun ikhtisar laba rugi. Terdapat laba bersih sebesar Rp175.700.

Diminta

a.    Buatlah  jurnal untuk mencatat transaksi di atas.

b.    Susunlah kelompok ekuitas pemegang saham dalam laporan posisi keuangan PT Unilever Indo pada tanggal 31 Desember 2012.

5.    PT Gayus  melakukan pembelian efek secara tunai berikut ini selama tahun 2012, yang merupakan tahun pertama PT Gayus berinvestasi dalam efek.

15 Januari	Membeli 9.000 lembar saham biasa PT Galau dengan harga Rp33,50 per lembar ditambah komisi Rp1.980.
1 April	Membeli 5.000 lembar saham biasa PT Gemas dengan harga Rp52,00 per lembar ditambah komisi Rp3.370.
10 September	Membeli 7.000 lembar saham preferen PT Gamang dengan harga Rp26,50 ditambah biaya komisi Rp4.910.

Pada tanggal 20 Mei 2012, PT Gayus menjual 3.000 lembar saham biasa PT Galau pada harga pasar sebesar Rp35 per saham dikurangi biaya komisi pialang, pajak, dan honor sebesar Rp2.850. Nilai wajar akhir tahun per saham adalah: PT Galau Rp30, PT Gemas Rp55, dan PT Gamang Rp28. Selain itu, PT Gayus menyimpan efek ini dengan maksud menjualnya untuk memperoleh laba dari apresiasi harga.

Diminta

a.    Buatlah jurnal untuk mencatat ketiga pembelian efek di atas.

b.    Buatlah jurnal untuk penjualan efek pada tanggal 20 Mei 2012

c.     Hitunglah keuntungan atau kerugian kepemilikan yang belum direalisasi dan buatlah jurnal penyesuaian untuk PT Gayus pada tanggal 31 Desember 2012.

6.    Kelompok Usaha Bakrie memiliki dua aset keuangan (efek) tersedia untuk dijual dalam portofolionya pada akhir tahun 2012, yang merupakan tahun pertama usahanya:

Investasi	Biaya Perolehan	Nilai Wajar	Keuntungan (Kerugian) Kepemilikan yang Belum Direalisasi
Saham biasa PT Radar Saham biasa PT Konin	Rp105.000.000     260.000.000	Rp125.000.000      300.000.000	Rp20.000.000      40.000.000
Total portofolio	Rp365.000.000	Rp425.000.000	Rp60.000.000                       0
Saldo penyesuaian nilai wajar efek  sebelumnya Penyesuaian nilai wajar efek - debit
			Rp60.000.000

Selama tahun 2013, Kelompok Usaha Bakrie menjual 50% saham biasa PT Konin dengan harga Rp150.000.000 dan merealisasi keuntungan atas penjualan sebesar Rp20.000.000 (Rp150.000.000 – Rp130.000.000).  Pada akhir tahun 2013, Kelompok Usaha Bakrie melaporkan nilai wajar saham biasa PT Radar Rp130.000.000 dan PT Konin Rp160.000.000.

Diminta

a.    Buatlah jurnal penyesuaian pada akhir tahun 2012.

b.    Buatlah jurnal penjualan saham selama tahun 2013.

c.     Buatlah laporan laba rugi komprehensif pada tahun 2012 dan 2013, dengan asumsi laba bersih untuk tahun 2012 dan 2013 adalah masing-masing sebesar Rp1.150.000.000.

Buatlah jurnal penyesuaian pada akhir tahun 2013.

7.    Instrumen keuangan dapat diklasifikasikan menjadi aset keuangan, liabilitas keuangan, dan instrumen ekuitas.

a.    Sebutkan kategori  aset keuangan dan liabilitas keuangan.

b.    Bagaimana mengukur aset keuangan dan liabilitas keuangan pada saat pengakuan atau pengukuran awal dan pengukuran berikutnya.

c.     Sebutkan  perlakuan akuntansi atas biaya transaksi pada masing-masing kategori aset keuangan dan liabilitas keuangan tersebut.

d.    Sebutkan perlakuan akuntansi atas keuntungan atau kerugian kepemilikan yang belum direalisasi pada masing-masing kategori aset keuangan tersebut.

8.    Pembelian saham treasuri (treasury stock) makin sering dilakukan seiring dengan pembayaran dividen.

a.    Sebutkan dua metode pencatatan saham treasuri dan jelaskan secara singkat perbedaan kedua metode tersebut.

b.    Bagaimana saham treasuri disajikan dalam laporan posisi keuangan?

c.     Apakah keuntungan atau kerugian yang timbul dari pembelian, penjualan, penerbitan, atau pembatalan saham treasuri diakui? Mengapa? Jelaskan.

9.    Pecah saham (shares split) dan dividen saham (stock dividend) dapat digunakan oleh entitas untuk mengubah jumlah saham yang beredar.

a.    Apa yang dimaksud dengan pecah saham yang dilaksanakan dalam bentuk dividen?

b.    Dari sudut pandang akuntansi, jelaskan bagaimana pecah saham yang dilaksanakan dalam bentuk dividen berbeda dari dividen saham biasa.

c.     Bagaimana dividen saham yang telah diumumkan tetapi belum diterbitkan harus diklasifikasikan dalam laporan posisi keuangan? Mengapa?

---

[1] Khusus untuk perseroan, diatur dalam Undang-undang Nomor 40 Tahun 2007 Tentang Perseroan Terbatas.

Sumber: Monang Situmorang, MM. SE